Smsf Options Trading Ato

SMSF Teknisk Utdannelse amp Strategier Kan du investere i eller handle derivater (options amp futures) i SMSF Med veksten i både derivative trading og SMSFs i løpet av det siste tiåret, har det uunngåelige spørsmålet blitt hevet om derivater kan handles innenfor en Self Managed Superfonds (SMSF), og i så fall, under hvilke begrensninger eller parametere Er derivater generelt tillatt i SMSFs under SIS-loven For å komme til en konklusjon i det ovennevnte spørsmålet, må vi definere hvilke derivater som er under SIS-loven, og så se til deler av handlingen som kan begrense bruken av dem. Definisjoner ndash under SIS-loven, derivat betyr ldquoa finansiell eiendel eller forpliktelse verdien avhenger av, eller er avledet fra, andre eiendeler, gjeld eller indeksrdquo. En derivatkontrakt betyr ldquoan opsjonskontrakt eller futures kontrakt knyttet til enhver rett, ansvar eller tingrdquo. Så i utgangspunktet ser vi på disse instrumentene som er kjent som alternativer og futures. SIS Act ndash Dette er Superannuation Industry Supervision (SIS) Act, kroppen av superannuation lov. SIS-loven foreskriver faktisk svært få restriksjoner på nøyaktig hvilken type investeringer som trustees kan gå inn i, men det er ganske prescriptive på måten investeringer kan struktureres på. Når det gjelder derivater, er hovedproblemet det faktum at enkelte derivatkontrakter har margin - eller sikkerhetsbehov, og kan derfor falle feil i regel 13.14. Det vil si at forvalteren ikke må betale over eller i forhold til en eiendel i fondet. Det er imidlertid et unntak når det gjelder derivater. Regel 13.15A fastslår at en forvalter kan gi gebyr over en eiendel i fondet dersom: - beløpet er gitt i forhold til en derivatkontrakt - beløpet er gitt for å overholde reglene i et godkjent organ (for eksempel opsjonsrenter) - Fondet har iverksatt en derivatrisikostrategi - Investeringen som avgiften vedrører, gjøres i samsvar med derivatrisikostrategien. Således ser det ut til at i henhold til SIS-loven er derivater en legitim og tillatelig investering for en SMSF gir ovennevnte er fornøyd. Hva som trengs for å tillate at derivater brukes i SMSF Mens vi har tilfredsstilt at derivater er tillatt i en SMSF så langt som SIS-loven angår, er det fortsatt noen få ting som trustees må ha på plass for å være helt kompatible når man bruker derivater i sin egen SMSF. Dette inkluderer kontroll av tilliten gjerning, og å ha på plass en derivatrisikoerklæring og en skriftlig investeringsstrategi som beskriver bruken av derivater. Tillit gjerning Din tillit gjerning er i utgangspunktet de styrende reglene i ditt fond. For at du skal gjøre noe i ditt fond, må din tillit gjerne tillate det. Så det første trinnet er å se under ldquoInvestmentsrdquo-delen av gjerningen din, og se om det tillater investering i derivater. De fleste gjerninger bør, men aldri anta. Du må alltid sjekke. Risikoerklæring for derivater Som nevnt ovenfor i forbindelse med regel 13.15A, er det påkrevet en derivatrisikoerklæring (og må følges) hvor forvalterne inngår derivatkontrakter der det stilles sikkerhet (dvs. margin) som gir opphav til en kostnad over en eiendel i fondet. Dette gjelder for alle futures kontrakter og ldquosell til openrdquo opsjoner kontrakter. Dette dokumentet følger et bestemt format og krever at noen spesifikk informasjon skal inkluderes. Medlemmer av SMSF Review har tilgang til vår risikovurdering av prøve derivater for å bruke som de ønsker. Skrevet investeringsstrategi Dette skisserer investeringsstrategien for fondet, og må inneholde hvordan derivater skal brukes. Derivater bør ikke behandles som en egen aktivaklasse, men som en del av eksponeringen til aktivaklassen som derivatet vedrører. Selv om dette virker logisk, øker det spørsmålet om hvordan man måler eksponeringen av en derivatkontrakt. Den skriftlige investeringsstrategien angir aktivaklasseparametrene (for eksempel Aksjer 30 til 70) for en SMSF, og det antas at forvalterne skal styre fondets eiendeler for å passe innenfor disse parametrene. Når du inngår en derivatkontrakt, må du derfor beregne eksponeringen som derivatkontrakten legger til den aktuelle aktivaklassen, slik at den forblir innenfor de angitte parametrene. Spørsmålet er derfor hvordan man måler eksponering. Med et ikke klart kuttedirektiv om dette spørsmålet fra regulator eller i SIS-loven, er en vanlig metode for å ta beregningen av eksponeringen til aktivaklassen for en derivatposisjon til den samme som den som ble benyttet for verdsettelsen av posisjon, som følger: Kjøpte anrops - eller salgsopsjoner åpnes: Markedsverdi av opsjonsavtalen. Solgte anrops - eller salgsopsjoner åpnes: Den nåværende urealiserte gevinsten eller tapet av den åpne posisjonen. For alle fremtidige kontrakter som skal åpnes: Den nåværende urealiserte gevinsten eller tapet av den åpne posisjonen. Denne metoden sikrer at total eksponering for alle aktivaklasser alltid legger opp til 100 og er i samsvar med verdsettelsen av fondet som helhet. Et punkt fra ATO Etter diskusjoner med regulatoren av SMSFs (ATO) ble det klart at hovedproblemet de har med forvaltere ved hjelp av derivater i en SMSF (bortsett fra å ha all dokumentasjon på plass ovenfor), skal kunne for å vise samsvar med regel 4.09 i SIS-loven som følger: FORORDNING 4.09 OPERATIV STANDARD - INVESTERINGSSTRATEGI 4.09 (2) Betraktninger i utforming av strategi Forvalteren til enheten skal formulere og gjennomføre en investeringsstrategi som tar hensyn til alle forholdene i foretaket, herunder særlig: a) risikoen ved å lage, holde og realisere, og sannsynlig avkastning fra foretakets investeringer, med hensyn til dens mål og forventede kontantstrømskrav, b) sammensetningen av foretakets investeringer som en helhet, inkludert hvorvidt de er forskjellige eller involverer eksponering av enheten for risiko ved utilstrekkelig diversifisering (c) likviditeten til foretakets investeringer, med hensyn til dens forventede kontantstrømskrav (d) enhetens evne til å utfri sine eksisterende og fremtidige forpliktelser. Ett siste poeng. Du kan ikke drive en bedrift i en SMSF, derfor skal derivathandel ikke være i form av en virksomhet der det blir gjort krav på typiske forretningsavdrag eller lønn tilbakebetalt. Derivater er en legitim og tillatelig investering i en SMSF, men for full overholdelse vil du trenge: middot En tillitsverdi som inkluderer derivatkontrakter som en tillatelig investering. middot A Derivative Risk Statement hvis margin eller sikkerhet er påkrevd (det vil si futures amp lsquosell til openrsquo opsjoner) midt i en skriftlig investeringsstrategi som inkluderer bruk av derivater. Forvaltere må også kunne vise at det er formulert med hensyn til regel 4.09 (2) (ovenfor). For å sikre at når derivatkontrakter åpnes, beregnes eksponeringen og allokeres til den aktuelle aktivaklassen, og ligger innenfor parametrene for assetrsquo aktivklasse som angitt i investeringsstrategien. SMSF Basics Grunnleggende om Super Hva er en SMSF Nøkkel fordelene med SMSFs Er en SMSF riktig for meg Livssyklus av en SMSF SMSF Oppsett Info Hvordan sette opp en SMSF Viktige elementer å vurdere på oppsett SMSF Admin Info Slik fullfører du SMSF admin Viktige ting å vurdere med SMSF admin Slå opp en SMSF Sammenligne SMSF Setup Admin Providers SMSF Teknisk Utdannelse amp Strategier Tekniske oppdateringer på SMSF Radio SMSF Mythbusters Supergrenser, grenser og datakalkulatorer og projeksjonsverktøy Om SMSF Investor Strategiske oppdateringer SMSF Investor Education Center Eksempel SMSF Investeringsstrategi Mal Få forsikring i en SMSF på grossistpriser Medlemskap er GRATIS. men fordelene er store. Hold deg oppdatert med alle de siste strategiene, få tilgang til alle våre ressurser, og mye mer. Klikk på knappen nedenfor for å finne ut mer. SMSF: Innkjøpsmuligheter er OK, og til og med noen ganger CFDer Q: Kan en SMSF buysell callput-alternativer Jeg forstår at CFD er ikke tillatt fordi det bryter avgiften over aktivregulering. Imidlertid er det sant at opsjoner er derivater og ved å gi aksjer som sikkerhet (når man skriver opsjoner) til Options Clearing House, vil det bli behandlet annerledes (et unntak) så lenge SMSF har en risikostyringserklæring for derivater A: Før Jeg svarer på spørsmålet ditt om alternativer, jeg må klargjøre dine kommentarer om kontrakter for forskjell (CFD). Under visse omstendigheter har det australske skattekontoret indikert at CFD er tillatelige investeringer for selvstyrte superfond (SMSF), forutsatt at kontanter brukes som sikkerhet for eventuelle marginavtaler på kontrakten, i stedet for å bruke fondsmidler som sikkerhet. Nå, etter min mening, er kontanter en fond eiendel, og Irsquom overrasket over at ATO har tatt denne oppfatning på CFDs, men der har du det, selv om jeg vil følge ATOrsquos synspunkter nøye hvis noen vurderer å bruke CFDer i sin SMSF . Som svar på spørsmålet ditt om valgmuligheter: Derivater, for eksempel opsjoner, er tillatte investeringer for en SMSF, underlagt visse betingelser, herunder: å sikre at fondrsquos investeringsstrategi (og tillitsklausul) tillater SMSF å kjøpe opsjoner og fondet har en derivatrisikooppsett, det er en uttalelse som forklarer SMSFrsquos risikostyringspolicyer ved bruk av derivater. For det meste brukes opsjoner som sikringsverktøy for å minimere volatiliteten i en investeringsportefølje, selv om enkelte investorer bruker alternativer som et rent handelsverktøy for fortjeneste. Enhver SMSF-trustee som vurderer å bruke opsjoner i en SMSF-portefølje, ville være klokt å bekrefte bruken av slike instrumenter med ATO andor med fundrsquos-rådgiveren. Merk: Enhver som vurderer derivater i et superfond bør også lese regel 13.15A i Superannuation Industry (Supervision) Regulations 1994. For litt bakgrunn om bruk av sikkerheter og derivater. Hva sier regulatørene om CFDs ATO: ATO sier: ldquoVære veldig forsiktig når du inngår kontrakter for disse produktene at de ikke tillater en kostnad over en fondseier, for eksempel hvor fondsmidler er deponert hos leverandøren for marginanrop. rdquo Du kan lese mer om ATOrsquos-visningen på SMSFs og CFDs ved å sjekke ut følgende ATO-tolkningsbeslutninger: ATO ID 200756. Superannuation Self Managed Superannuation Funds. kontrakter for forskjeller (CFDer) ndash ingen fond eiendeler deponert hos CFD leverandør ATO ID 200757. Superannuation Self Managed Superannuation Funds: kontrakter for forskjeller (CFDs) ndash fond eiendeler deponert med CFD leverandør ndash kostnad over fond eiendeler ASIC: Australian Securities and Investments Commission sier at CFD er ikke et enkelt produkt. Trading CFDs er komplisert av flere grunner: CFDer kan virke likt de vanlige investeringer som aksjer, men de er veldig forskjellige. CFD er ikke standardisert, og hver CFD-leverandør har sine egne vilkår og betingelser. Det er svært vanskelig å vurdere motpartsrisikoen som er involvert i handel med enhver CFD-leverandør. Utnyttelse betyr at små markedsbevegelser kan få stor innvirkning på suksessene i handelen din. CFDs er avhengige av forhold i markedet for den underliggende eiendelen, selv om du ikke faktisk handler den underliggende eiendelen. ASIC advarer også investorer om at i tillegg til å forstå hvordan CFDs fungerer, trenger du også en god forståelse av risikoen ved handel med CFD . ASIC har utgitt en veiledning til CFDs som forklarer fordeler og ulemper og hvordan CFD-markedene opererer. Klikk her for å få tilgang til ASIC-veiledningen. Del denne artikkelenSMSFs og del Trading 8211 CGT og trading Stock Hver så ofte er det en diskusjon om hvorvidt en SMSF kan være i handel med aksjehandel. Det er to grunner til denne diskusjonen: 1 Hvis SMSF er i virksomhet, bryter dette til Sole Purpose Test, og 2 hvis SMSF er i handelen med aksjehandel i motsetning til å investere i aksjer, kan fondet kreve fradrag for tap mot andre inntekt Sole Purpose-spørsmålet er et emne for en annen dag, men det er et svar på det andre spørsmålet, eller det er virkelig svaret som gjør at lovgivningen ikke tillater (med noen unntak) SMSFs å kreve fradrag for tap på investeringer på inntektskonto . Seksjon 295.85 i ITAA 97 gjelder SMSFs, sammen med andre typer superannuationsmidler. Effekten av denne seksjonen er å ekskludere en rekke andre seksjoner fra å søke på en CGT-hendelse, inkludert: s6.5 Ordinær inntekt s8.1 Generelle fradrag Imidlertid kan de ekskluderte seksjonene fortsatt gjelde for arrangementet dersom det oppfyller en av unntakene det kan tilskrives valutakursendringer eller aktiva er en av følgende: obligasjonslån, obligasjon, obligasjonsbevis, vekselkurs, lånekonto eller annen sikkerhet et innskudd hos en bank, et bygningssamfunn eller annen finansinstitusjon a lån (sikret eller ikke) en annen kontrakt som et foretak er ansvarlig for å betale et beløp (om ansvaret er sikret eller ikke) eller hendelsen ignoreres på grunn av en av seksjonene i tabellen i s295.85: Hvor gevinst eller tap som ikke er tatt hensyn til på grunn av CGT-avsetningen ITAA 97 295,85 Du vil merke, vare 5 handelslager, noe som medførte at dersom en SMSF hadde aksjer eller andre investeringer som handelslager enn gevinstslossene kunne behandles på inntekt a ccount i stedet for under CGT-bestemmelsene. Dette ble imidlertid endret ved lov om skatteregler (2012) nr. 1) 2012. Selv om de nye reglene gjelder fra tidspunktet og datoen for det føderale budsjettet for 2011. Disse endringene ble gjort som et resultat av at superfondene forsøkte å utnytte tap fra GFC, som nevnt i EM til loven: Imidlertid, under den økonomiske nedgangen i løpet av de siste årene, søkte en rekke overordnede enheter for første gang , for å behandle noen av sine aksjer som handelslager. 2.6 Noen enheter søkte å behandle enkelte aksjer som handelslager for å kunne bruke tap i forhold til disse aksjene mot ikke-CGT-inntekter (som utbytte eller renter), til tross for tidligere inntektsår ved bruk av CGT-avsetningene for aksjer hvor en gevinst var laget for å kunne dra nytte av CGT-rabatten. 2.7 Denne praksisen skaper potensiell usikkerhet om riktig skattebehandling av gevinster og tap ved salg av aksjer eid av å overholde superannuation enheter. Dette har skapt behovet for å endre loven for å redusere dagens tvetydighet rundt anvendelsen av handelsbeholdningen. Effekten av denne endringen er at visse eiendeler utelukkes fra definisjonen av handelslager (under ITAA 97 s70.10). Disse ekskluderingene finnes i s275.105 og inkluderer: Aksjer Ikke-aksjeandeler i et selskap En enhet i en investeringsfond Land En opsjon eller rett til å erverve en av de andre eiendelene oppført i s275.105 Selv om s275.105 viser en gjeldsrente eller Div 230 finansiell ordning som utelukket fra effekten av seksjonen. Det har vært flere ATO-avgjørelser angående anvendelsen av CGT-avsetninger på SMSF-er, inkludert: ATO ID 200992 Superannuation Inntektsskatt: Skattemessig behandling av tap realisert av en overordnet SMSF ved avhendelse av aksjer ATO ID 20107 Inntektsskatt Selvforvaltet superannuasjonsfond: Skattebehandling av futures kontrakter ATO ID 200910 Inntektsskatt Self Managed Superannuation Funds: børsnoterte opsjoner skattemessig behandling av premiefordringer ATO ID 2009111 Inntektsskatt Self Managed Superannuation Funds: børsnoterte opsjoner skattemessig behandling av premie betales Ønsker å bli oppdatert med SMSF og Superannuasjon endres, hvorfor ikke abonnere på vårt nyhetsbrev. Denne artikkelen, som med alt innhold på dette nettstedet, er kun til informasjonsformål, og er ikke juridisk, økonomisk, skatt eller annet råd. Vennligst les våre vilkår og betingelser for bruk. Abonner på vårt nyhetsbrev